Macroeconomía

Capitulo 1. introducción al estudio de la macroeconomía.. 2

1.1.CONCEPTOS DE macroeconomía 2

1.2.CAMPO DE acción de la economía.. 2

1.3.CONCEPTO DE PRODUCTO INTERNO BRUTO (PIB). 3

1.4.CONCEPTO DE PRODUCTO NACIONAL BRUTO (PNB). 3

1.5.CONCEPTO DE PRODUCTO NACIONAL NETO.. 3

1.6.CONCEPTO DE INGRESO NACIONAL.. 3

1.7.CONCEPTO DE BALANZA DE PAGOS
 .. 3

Capitulo 2. los sectores de la economía mexicana y su participación en la contabilidad nacional. 3

2.1. concepto de sector económico.. 3

2.2. sectores económicos: agropecuario, industrial y de servicios   4

2.3. los sectores sociales de la economía.. 4

2.4. los sectores de la economía y su participación en la contabilidad nacional   4

. 4

2.5. métodos para determinar la producción, el ingreso y el gasto
     5

Capitulo 3. participación de las unidades económicas en la contabilidad nacional   5

3.1. flujo circular de la economía.. 5

3.2. representación grafica de la participación de las unidades económicas y su análisis en los flujos

.. 6

Capitulo 4. dinero y la inflación.. 7

4.1. antecedentes.. 7

4.2. concepto de dinero.. 7

4.3. IMPORTANCIA del dinero en la medición de los elementos macroeconómicos   8

4.4. funciones de la mercancía dinero en una economía.. 8

4.5. intervención del banco de México en la emisión del dinero.. 10

4.6. sistema monetario (patrones monetarios) 10

4.7. la inflación 

CapÍtulo 5. El sistema financiero
5.1. antecedentes 

5.2. concepto de sistema financiero 

5.3. Estructura del sistema financiero 

5.4. Sistema bancario

5.5. Mercado financiero
5.6. Instrumentos de inversión en cada uno de los mercados

Capítulo 6. México y los cambios en el entorno de la economía internacional
6.1. Globalización económica
6.2. globalifóbicos
6.3. neoliberalismo y globalización
6.4. integración y bloques económicos
6.5. antecedentes de los bloques comercialeS
6.6. mÉxico y los acuerdos latinoamericanos

Capitulo 1. introducción al estudio de la macroeconomía

La economía es una ciencia que estudia el comportamiento humano como una relación con los recursos escasos que son empleados para la satisfacción de las necesidades de los hombres en sociedad a través de la producción, distribución y consumo de los bienes y servicios.

La economía se considera una ciencia social de acuerdo con la clasificación clásica entre ciencias sociales y naturales; para comprender lo que es la ciencia económica primero hay que definir ciencia.

Ciencia: es una actividad que se puede experimentar para probar su hipótesis.

Lionel Robins define a la ciencia económica de la siguiente manera: es una ciencia fundamentalmente humana cuyo objetivo es la actividad económica del hombre en sociedad.

“Economía es una ciencia que tiene por objeto la administración de los recursos escasos que disponen las sociedades humanas; estudia las formas del comportamiento del hombre ante la difícil situación del mundo exterior, ocasionado por la tensión existente entre las necesidades ilimitadas y los medios limitados con que cuentan los agentes de la actualidad económica” (Raimond Barre)

ADMINISTRACION DE LA CASA:

La economía estudia la forma en que la sociedad administra los factores productivos, para lograr la satisfacción de sus necesidades.

El análisis de la economía puede realizarse desde dos diferentes puntos de vista que son: de la microeconomía y de la macroeconomía, los cuales son complementarios entre sí.

DIFERENCIAS ENTRE MACRO Y microeconómico:

A nivel microeconómico se analiza cómo crece la producción y como se afectan los precios de una empresa o de una industria, mientras que a nivel macroeconómico se analiza cómo se afectan los precios de toda la economía, como crece la producción del país en su conjunto.

       1.1 CONCEPTOS DE macroeconomía:

Macroeconomía es el estudio de los grandes agregados económicos se ocupa del estudio de la conducta de la economía en su conjunto y de las medidas que afectan a las variables como: inversión, salarios, precios dinero, presupuestos, etc.

La macroeconomía se nutre del vasto conjunto de datos que se recopilan en la mayoría de los países para lograr explicar las tendencias globales de la economía. Estos datos corresponden a las cuentas nacionales que registran los niveles agregados de producción, exportaciones, ahorro, consumo, inversión, entre otros.

EL OBJETIVO DE LA economía

El objetivo de la economía es incrementar la producción de bienes y servicios a través de una mejor combinación de los factores de la producción y así satisfacer las necesidades sociales.

El propósito de la economía es bosquejar un proyecto de prosperidad para los individuos y para la sociedad. Para ello hace el análisis a soluciones de eficiencia en la producción, distribución, oferta y la demanda de bienes y servicios.

       1.2 CAMPO DE acción de la economía

En una sociedad moderna y compleja se presenta la necesidad de separar áreas de especialización de la economía para lograr su objetivo como: economía de mercado, economía agrícola, economía industrial, entre otras. Ya que la economía, se aplica en todo rincón de la vida humana, pues todos los días de nuestra vida realizamos actividades económicas, ya sea como productores o como consumidores de bienes y servicios.

1.3. CONCEPTO DE PRODUCTO INTERNO BRUTO (PIB)

Producto interno bruto (geográfico o territorial) se define como la suma monetaria calculada a los precios de mercado de todos los bienes y servicios de demanda final producidos por una sociedad dentro de su territorio, en un periodo determinado, generalmente un año.

1.4. CONCEPTO DE PRODUCTO NACIONAL BRUTO (PNB)

El primer supuesto (bruto), consiste en que todo lo que se produzca debe ser consumido de inmediato, de esta forma no aparecerán las depreciaciones y se mantiene el equilibrio.

La depreciación es una partida financiera que se debe sustraer de las utilidades de las empresas para que al final de la vida de un bien de capital se restituya por otro, con el fin de mantener el status en la capacidad de producción.

El producto nacional bruto (PNB) cuantifica la producción del PIB, pero tomando en consideración las relaciones con el exterior, relaciones no comerciales (importaciones, exportaciones) ni de capital (prestamos del exterior), sino los pagos que reciben los factores productivos del exterior (remuneraciones netas a los factores del exterior porque pueden entrar ingresos por nacionales que radican en el exterior y por otro lado pueden salir ingresos recibidos por extranjeros que radican en el país).

Producto nacional bruto (PNB) es igual al valor total a precios de mercado del flujo de bienes y servicios de demanda final disponibles durante un periodo determinado (un año), pero tomando en consideración las relaciones con el exterior.

1.5. CONCEPTO DE PRODUCTO NACIONAL NETO

Producto nacional neto (PNN). Mide el rendimiento real o neto de la actividad económica de un país. De esta manera nos permite conocer el crecimiento de la producción porque elimina las depreciaciones para reponer el capital fijo.

1.6. CONCEPTO DE INGRESO NACIONAL

El ingreso nacional es la suma de todas las remuneraciones a los factores de la producción como: sueldos, salarios, intereses, rentas, impuestos, dividendos y ganancias no distribuidas, originados en la producción de bienes y servicios de un país en un periodo que generalmente es un año.

      1.7. CONCEPTO DE BALANZA DE PAGOS

Balanza de pagos es la cuenta donde se registran en términos monetarios las transacciones comerciales y financieras de un país con el resto del mundo en un periodo determinado, generalmente un año.

Déficit: es el faltante para que los ingresos se equilibren con los egresos. Cuando existen perdidas en lugar de ganancias.

Superávit: es un excedente de los ingresos sobre los gastos.

Capitulo 2. los sectores de la economía mexicana y su participación en la contabilidad nacional

2.1. concepto de sector económico

Sector económico es el sistema de producción de un país que se encuentra integrado por el volumen de producción de todas las actividades económicas que se realizan en el. Además existe una interrelación entre los tres sectores de la economía llamadas interrelaciones intersectoriales.

La economía se encuentra dividida en tres sectores como son: el primario o agropecuario; el secundario o de transformación, y el terciario o de servicios.

2.2. sectores económicos: agropecuario, industrial y de servicios

Agropecuario (primario) está compuesto por los recursos tomados directamente de la naturaleza como: caza, agricultura, ganadería, silvicultura, pesca.

Industrial (secundario) extractiva petróleo, minería. Transformación bienes de consumo no duradero o finales: vestido, alimentos, etc. Consumo intermedio: materia prima. Consumo duradero, de capital o de inversión. Inversión capital fijo: edificios, maquinaria. Bienes en proceso: materia prima. Stocks: bienes almacenados.

Servicios (terciarios) actividades no productivas pero necesarias para el funcionamiento de la economía. Se denominan no productivas, porque no tienen productos tangibles, aunque contribuyen a la formación del ingreso y productos nacionales: comercio, hoteles, restaurantes, transporte, gobierno, educación, etc.

2.3. los sectores sociales de la economía

·         Público: compuesto por gobiernos federal, estatales, municipales y empresas, y organismos públicos.

·         Privado: compuesto por empresas privadas, particulares y familiares.

·         Externo: compuesto por las empresas y organismos públicos y privados extranjeros.

·         Mixto: compuesto por la combinación de cualesquiera de los sectores anteriores.

2.4. los sectores de la economía y su participación en la contabilidad nacional

Contabilidad nacional

Contabilidad nacional o social es el registro ordenado y sistematizado de todas las transacciones económicas que se realizan en las actividades de un país.

La contabilidad nacional ayuda a describir las relaciones entre variables macroeconómicos fundamentales como: producción. Ingreso y gasto, y su relación con otras variables como: salario, empleo, consumo, etc.

CUENTAS NACIONALES

Se definen como el conjunto de tablas económico-sociales que registran las transacciones comerciales y financieras entre los diferentes sectores económicos de un país, así como con el resto del mundo en un tiempo determinado (generalmente 1 año).

CUENTAS PRINCIPALES

La naturaleza y el número de cuentas que debe comprender el sistema contable dependen de los propósitos que se persiguen y del modelo conceptual del proceso económico que se sustenta.

CUENTA DE PRODUCTO E INGRESO NACIONAL

Esta cuenta permite conocer la producción global de un país durante un periodo determinado (generalmente un año). Se integra por la producción empresarial privada, gubernamental, externa y mixta que se realizan dentro de un país.

BALANZA DE PAGOS

Es la cuenta donde se registran en términos monetarios las transacciones comerciales y financieras de un país con el resto del mundo, en un periodo determinado (generalmente un año).

CUENTA DE FLUJO DE FONDOS

Son los que consolidan las corrientes de financiamiento de las diferentes entidades económicas. Muestran el movimiento de dinero entre estas entidades.

CUENTA DE RIQUEZA NACIONAL Y BALANCE NACIONAL

Cuenta que registra la situación financiera y económica de un Apis, se utiliza la técnica contable de la partida doble.

2.5. métodos para determinar la producción, el ingreso y el gasto

Para lograr un conocimiento profundo de una economía determinada, existe una medida fundamental que refleja el nivel de actividad económica en un tiempo determinado, y esta es el agregado de bienes y servicios que es el producto nacional.

METODO DEL INGRESO

Se suman todos los ingresos generados en el proceso productivo de un país en un año (a costo de factores).

METODO DEL GASTO

Se incluyen todos los gastos en bienes y servicios de demanda final que realiza una sociedad en un periodo determinado.

Se incluye lo siguiente:

·         Consumo final de gobierno

·         Consumo final privado

·         Variación de existencias

·         Exportaciones de bienes y servicios

·         Menos importación de bienes y servicios

METODO DE LA PRODUCCION

El método de la producción consiste en sumar monetariamente la producción de un año en todas las ramas productivas de un país (por empresas), con el mismo supuesto sobre el número de empresas.

Capitulo 3. participación de las unidades económicas en la contabilidad nacional

3.1. flujo circular de la economía

La economía es dinámica y cuenta con una estructura en la que los recursos se mueven constantemente de un sector a otro, en donde las políticas gubernamentales, así como los objetivos de las empresas, deben estar de acuerdo para mantener un cierto equilibrio en el flujo de los recursos.

Economía cerrada: se da cuando las actividades económicas que se desarrollan internamente en un país cubren las necesidades de la población y aquí intervienen las familias, las empresas y el estado.

Economía abierta: es aquella donde existe una interrelación con el sector externo de un país y también está constituido por familias, empresas y estado.

FAMILIAS

Los consumidores o familias son la razón de ser del proceso económico, ya que de las necesidades de estos dependerá la dirección de la producción.

EMPRESA:

Es una organización económica que integra a los factores de la producción con el fin de producir bienes y servicios para la sociedad.

GOBIERNO

El agente económico denominado gobierno es el grupo de individuos organizados jurídicamente para lograr la armonía social, y en el aspecto económico es la representación política que regula la economía (relación entre familias y empresas), y tiene las siguientes funciones:

·         Regulador en las actividades económicas

·         Actúa como productor y consumidor

·         Restituye el ingreso que le dan las familias y empresas

SECTOR EXTERNO

Los países necesitan tener relaciones con otros países o sociedades, debido a la incapacidad que tiene cada país de ser eficiente en la producción de todos los bienes y servicios que se requieren para su consumo, por lo que la economía de un país se complementa, mediante el intercambio de bienes y servicios con otros países.

El sector externo se compone de las familias, las empresas y los gobiernos de otros países con los que se realizan transacciones de bienes, de servicios o de capitales.

GRUPOS DE presión

Existen diferentes grupos en la sociedad, que aun cuando forman parte de uno de los agentes económicos antes mencionados, se organizan con el fin de obtener o conservar determinados beneficios de acuerdo con los intereses de sus integrantes, por medio de la presión a la sociedad o a uno de los agentes económicos.

3.2. representación grafica de la participación de las unidades económicas y su análisis en los flujos

Los factores de la producción, las unidades de decisión económica, los actores de la economía, los flujos (real y monetario), el mercado, el dinero, la tecnología, son los elementos que interactúan en un todo que es el sistema económico.

Economía cerrada con ahorro y sin gobierno

Administración del ahorro

En una economía siempre hay personas o empresas que por alguna razón tienen ingresos mayores a sus gastos generando así un excedente que ahorran para un consumo o inversión posterior. La administración de una parte importante de los ahorros de todas esas personas y empresas es responsabilidad de la banca que pertenece al SFM.

Economía cerrada con ahorro y con gobierno

El papel atribuido al estado en los países en desarrollo es la principal razón de la expansión de las actividades públicas, lo que se proyecta en el establecimiento y mantenimiento de la base operativa del sistema, que engloba: medios de transporte y comunicaciones, servicios de energía, agua potable, alcantarillado, etc.

La actividad económica del Estado se da en dos niveles: el del gasto y el de los ingresos.

A grandes rasgos puede decirse que los ingresos públicos están integrados como sigue:

·         En primer lugar por los impuestos directos (que graban a las personas físicas y a las empresas) y los indirectos (que gravan a las mercancías).

·         En segundo lugar por los pagos que los usuarios hacen de los servicios públicos proporcionados.

·         En tercer lugar por las utilidades obtenidas por las empresas públicas (cuando operan por beneficio).

·         En cuarto lugar están otros tipos de ingresos como multas, licencias, etc.

Por otro lado los gastos públicos resultan:

·         En primer lugar del pago a los empleados o burócratas en este sector.

·         En segundo lugar de sus inversiones en obras de infraestructura.

·         En tercer lugar de las subvenciones que concede y de sus inversiones en obras de carácter social.

·         Finalmente de las inversiones realizadas por sus empresas y organismos descentralizados.

Economía abierta

Cuando se abre la economía para introducir el sector externo, parte de los que se consume proviene del exterior (importaciones) y parte de los que se produce tiene por destino del exterior (exportaciones), puede decirse que básicamente en esta economía siempre se dará el equilibrio.

Capitulo 4. dinero y la inflación

4.1. antecedentes

A través de la historia han sido utilizados como dinero o moneda algunos bienes según la relación con la organización económica predominante como las pieles de algunas tribus posteriormente los bueyes y carneros. Entre los agricultores fue el trigo, la cebada, la avena, entre otros

A partir de la edad media se utilizaron los metales como base de las distintas monedas, como el bronce, cobre, níquel, que fueron suplantados posteriormente por el oro y la plata.

La selección del metal como equivalente general, responde a los siguientes principios:

·         Que el valor de uso de la mercancía referida sea general [reconocido por todos lados.

·         Que tenga superioridad e importancia relativa con respecto a los demás objetos.

4.2. concepto de dinero

¿Qué es dinero? El dinero es cualquier mercancía que se acepta generalmente como un medio de pago de bienes y servicios.

Aristóteles: define a la moneda y al dinero indistintamente como una mercancía en cambio de bienes económicos.

Profesor Nogaro: dice que la moneda es un objeto comúnmente aceptado a los cambios, con la mira al cambio y posteriormente por mercancía.

Teoría convencional: dice que el dinero es el resultado del acuerdo o convenio entre los hombres, esto dio paso a la teoría estatal del dinero (G.F. Knapp) dice que el estado ha creado el dinero.  

Para los marxistas: el dinero es una mercancía que es equivalente general de todas las demás mercancías y que desempeña varias funciones derivadas de su carácter de mercancía.

Teoría objetiva: el dinero es una mercancía cuya función primordial consiste en ser equivalente general, expresión de valor de las restantes mercancías “a diferencia de otras mercancías, el dinero posee la propiedad de ser directa y universalmente cambiable por cualquier otra mercancía” (Ramón Ramírez Gómez). Ya que “la esencia del dinero es que puede pasar de mano en mano en sucesivos actos de circulación”. Se sabe que el dinero surgió en el proceso de cambio y de las formas de valor.

Por lo tanto la esencia del dinero está representada en las formas del valor.

·         Forma simple del valor

·         Forma desarrollada o total del valor

·         Forma general del valor

·         Forma dinero del valor

Propiedades o características del dinero:

·         Fácil movilidad

·         Valor intrínseco

·         Durabilidad

·         Homogeneidad cualitativa

·         Divisibilidad cuantitativa

TRUEQUE=CAMBIO DE MERCANCIA POR OTRA MERCANCIA DISTINTA

4.3. IMPORTANCIA del dinero en la medición de los elementos macroeconómicos

El dinero juega un papel fundamental en todas las economías modernas; sin dinero la vida económica sería muy incómoda, hasta ahora se ha considerado una economía de producción y un activo financiero.

Como todos los activos financieros, el dinero confiere poder sobre los recursos, con una característica especial: se utiliza para transacciones especiales.

4.4. funciones de la mercancía dinero en una economía

Para Adam Smith, la economía de mercado es el sistema mediante el cual la cantidad de recursos disponibles (bienes y servicios producidos) se asignan de acuerdo con las fuerzas de la oferta y la demanda a precios competitivos.

FUNCIONES DEL DINERO

Las funciones del dinero surgen de la esencia del mismo, o sea, del intercambio o de la circulación y son las siguientes:

·         Medida de valores

·         Patrón de precios

·         Acumulación y atesoramiento

·         Medio de circulación y cambio

·         Medio de pagos diferidos

·         Dinero mundial

Funciones genéricas como medida de valores y patrón de precios

Como medidas de valores:

 Es una función directamente relacionada con la esencia misma del dinero; cualitativamente por el desgaste del trabajo humano, cuantitativamente por la cantidad de trabajo contenida en la mercancía dinero. El dinero es medida de valores, como representación social del trabajo humano (carácter social).

Como patrón de precios:

 Actúa como un precio fijo y determinado del metal (carácter técnico).

El precio:

 Es el nombre monetario del trabajo social realizado en las mercancías o, lo que es lo  mismo, el nombre monetario del valor.

Medio de circulación y cambio

El dinero, en su papel de equivalente desempeña las funciones de medio de circulación, por lo que su “movimiento como medio de circulación no es en realidad, más que el movimiento formal de las propias mercancías”.

La circulación es un movimiento continuado de mercancías pero de mercancías siempre distintas cada mercancía se mueve solo una vez. Cada mercancía comienza la segunda mitad de su circulación, no en concepto de la misma mercancía, sino como otra distinta, como el oro.

El proceso de cambio tiene dos fases: transformación de las mercancías en dinero y nueva transformación de este en mercancías o sea “venta o cambio mercancías por dinero, compra o cambio del dinero por la mercancía”. “Vender para comprar”

OTRA FUNCIONES DEL DINERO

El factor de acumulación y atesoramiento

Se da cuando el ciclo M-D-M es descontinuado, cuando se vende no para comprar, sino para reemplazar la forma mercancía por la forma dinero, el poseedor de mercancías fosiliza la moneda convirtiéndola en tesoro al inmovilizar el oro y la plata bajo la forma de unidad metálica acuñada.  

El atesoramiento desempaña funciones importantes en la economía mercantil

1.     El surgimiento de las condiciones que presiden al curso de la moneda de oro y plata.

2.     El paso del dinero circulante a tesoro y la transformación de este a dinero circulante es un movimiento incesante en el que el predominio de una u otra corriente esta exclusivamente determinado por las propias fluctuaciones de la circulación de las mercancías.

Como medios de pagos (diferidos y a crédito)

 Aquí las necesidades de vender y comprar mercancías a crédito, motiva que algunos productores actúen como vendedores, con anterioridad a que otros grupos lo hagan igualmente como vendedores.

El dinero mundiaL

 Cumple con 3 funciones principalmente, actúa como medio general de pago, como medio general de compra y como materialización social de la riqueza general.

James Stuart dice que las funciones del dinero mundial vienen a reforzar la necesidad de un fondo de reserva que ya no va a tener solo por objeto facilitar la función interna de la moneda como medio de circulación y de pago, sino además, la función como dinero mundial y para lo cual se requiere exclusivamente moneda material real y efectiva (barras de oro y plata).

CLASES DE MONEDAS Y SUS FUNCIONES

MONEDA metálica:

Es la que está constituida por oro y plata o cualquier otro metal (moneda divisional).

MONEDA DE ESTADO:

Moneda divisional y billete de estado inconvertible, que son signos impresos por el estado y puestos en circulación por él y que expresan valores intrínsecamente inferiores a los valores nominales de los mismos.

Moneda de crédito

Las deudas que representan los billetes que hacen circular los bancos de emisión y los que a su vez mueven los cheques bancarios.

4.5. intervención del banco de México en la emisión del dinero

La existencia de los bancos es reciente, ya que surgen a finales del siglo XVI, su auge es reciente y su clasificación es la siguiente:

a)     Bancos de depósito o comercialeS: Se interesan por obtener utilidades e impulsar actividades económicas, productivas o no productivas. Además lo conforman un grupo numeroso de personas físicas o morales y efectúan negocios con el público.

b)    Bancos de emisión o centrales: Dirigen una política monetaria y crediticia a tono con las decisiones de las autoridades monetarias. Solo existe uno en cada país limitándose en sus operaciones a controla cooperaciones del resto de las instituciones.

La diferencia entre bancos centrales y comerciales radica en sus objetivos. En México la emisión de billetes se le ha confiado al banco de México, la ley que crea al banco único de emisión, bajo el nombre de Banco de México, que promulga el 28 de agosto de 1925.

En un principio el banco de México opero como banco comercial, sus amplias funciones con que inicio, enfrento grandes funciones como:

·         Imposibilidad de controlar acuñaciones de moneda metálica que seguía haciendo el gobierno.

·         Se limita a lanzar pequeñas emisiones de billetes.

En enero de 1985 se le confirió entre otras funciones la de “actuar como regulador de la emisión, del crédito y del medio circulante”.

La emisión de billetes y monedas por parte del estado, a través del Banco de México, debe estar acorde con la cantidad de bienes y servicios producidos en un país, o sea el producto interno bruto (PIB), de ahí que cuando la emisión es mayor a la generada en bienes y servicios en todo el país, se produce una inflación, y viceversa se produce una deflación.

FUNCIONES DEL BANCO CENTRAL:

·         Emisión de billetes y monedas

·         Dirección de la política monetaria del gobierno

·         Caja de seguridad para los valores de la nación y de los bancos comerciales

·         Guardián de las reservas en efectivo de los bancos comerciales o de deposito

·         Agente financiero y bancario del gobierno

·         Cámara de compensación

·         Creador de liquidez al sistema bancario

·         Controlador del volumen del crédito

·         Creador y constructor de moneda

4.6. sistema monetario (patrones monetarios):

Patrones o Sistemas Monetarios son un conjunto de unidades monetarias que existen en un país determinado y la forma en que se organiza su funcionamiento.

“La ley fija el metal que desempaña el papel del dinero, la unidad monetaria fundamental y sus fracciones, las condiciones de acuñación de moneda, el orden de la circulación del dinero-crédito y los signos de oro (moneda fraccionaria, papel moneda)”.

Kent afirma que un patrón monetario no solo se refiere a la designación de una unidad de valor, sino que abarca el conjunto de normas que regula la emisión de los billetes, de la moneda fraccionaria, de la compra-venta, importaciones-exportaciones de los metales preciosos, con especialidad del oro, vigilancia de los depósitos bancarios, y en general, todo el mecanismo relacionado con el volumen del proceso circulatorio.

Clasificación

A.    Sistema de base metálica: Aquí la moneda de metal desempeña la función principal funcionando como accesoria la moneda de papel.

VARIANTES

LA MONEDA PESADA Y NO CONTADA: Fue el primer sistema monetario, se caracteriza porque la moneda no es medida por unidades, sino por el peso del metal.

MONOMETALISMO SIMPLE O PURO: Se caracteriza por emplear un solo metal como moneda, y que puede ser acuñada libremente y aceptadas como pago de cualquier deuda. Su inconveniente es que el metal que lo sostiene tenga un alto o bajo valor y dificultaría la realización de sus operaciones.

SISTEMA DE PATRONES PARALELOS O patrón MIXTO: Aquí el Estado emite uno, dos o metales, dejándose circular libremente en proporciones relativas variables según el valor de los metales en el mercado (Edad Medida). En la práctica circula la moneda hecha con el peor de los metales, con esto se cumple la “Ley de Fresan” (Canciller de la reina Isabel de Inglaterra del siglo XVI que desaloja a los mejores metales).

BIMETALISMO COMPLETO O PERFECTO: Se considera como una evolución del anterior, su característica es que solo dos metales son utilizados como moneda (oro y plata), gozando de libertad de acuñación y poder liberatorio ilimitado. La ley establece una relación legal de cambio entre ellos. Solo funciona cuando el valor de ambos metales no se altere.

BIMETALISMO COMPUESTO O BASTARDO: (1878-1928 en Francia). Se caracteriza por la libertad de acuñación solo para una de las monedas que circulan en el sistema (oro). Únicamente las monedas de metal que den contenido al sistema, gozan de poder liberatorio ilimitado y que la ley fija una relación de cambio entre tal moneda y cualquier otra que pudiera acuñarse.

MONOMETALISMO COMPUESTO O SISTEMA DE CURSO FORZOSO: Se caracteriza porque un solo metal posee plenamente la cualidad monetaria, goza de libertad de acuñación y de poder liberatorio ilimitado.

Ha habido casi exclusivamente dos tipos de monometalismo: el de plata y el de oro. Actualmente el predominio es para el oro, el cual tuvo su origen en Inglaterra en el año 1816. Se somete a las siguientes reglas:

a)     La moneda de metal elegido es la única libremente acuñada.

b)    Es igualmente la única que tiene poder liberatorio ilimitado.

c)     Existe una relación legal entre la moneda metálica base del sistema y la de cualquier otra de carácter auxiliar.

Sistema de patrón oro o monometalismo compuesto oro

R. G. Hawtrey. El fundamento del patrón oro es la conexión del valor de la unidad monetario con el valor del oro, mediante la fijación del precio del oro. Puesto que el oro es una mercancía con un mercado mundial, tiene un valor o la unidad monetaria misma.

VARIANTES

a)     Patrón de circulación total de oro: La circulación monetaria está compuesta por piezas de oro que tiene libre acuñación, exportación, importación, poder liberatorio ilimitado y función.

b)    Patrón de circulación parcial de oro: Las monedas de oro constituyen una parte del circulante, el resto lo componen los billetes de banco convertibles en cualquier momento.

c)     Patrón de lingotes de oro: Aquí el oro no circula, los medios de pago legales son los billetes de banco.

d)    Patrón de divisas oro o patrón de cambio oro: No circulan en piezas de oro los billetes son los únicos medios de pago.

B.     Sistema de base  ametálica o de base papel: Su variedad más débil es la conocida con el nombre de patrón inconvertible. Aquí la moneda de papel desempeña la función principal y, a diferencia del sistema anterior, es inconvertible.

El papel comercial es un instrumento de financiamiento e inversión representado por un pagare a corto plazo, inscrito en el Registro Nacional de valores e intermediarios, en la sección de valores, y que cotiza en la Bolsa Mexicana de Valores.

Estos papeles emiten con valor nominal de 100 pesos o sus múltiplos. La garantía depende de la capacidad financiera y crediticia de la empresa emisora.

El papel comercial puede ser:

·         Quirografario, cuando la garantía es la buena imagen de la empresa.

·         Indizado, cuando se denomina en dólares estadounidenses y la empresa que lo emite recibe pesos que se actualizan de acuerdo con el cambio.

·         Avalado, cuando alguna institución de crédito otorga su aval para cubrir el crédito en caso de que la empresa emisora no pague.

VARIANTES

a)     MONEDA REPRESENTATIVA O DE PAPEL: (billete de curso legal o billete convertible). Cuando el billete tiene curso legal es porque todos están obligados a aceptarlo como medio de pago, al propio tiempo el banco emisor está obligado a pagarlo al portador y a la vista en moneda metálica legal (certificados de oro y plata).

b)    MONEDA DE PAPEL FIDUCIARIA: Consiste en simple promesas de pagar una cierta suma en moneda metálica. El tipo de moneda es el billete de banco. El valor del billete depende de la solvencia del deudor o instituto emisor.

c)     PAPEL MONEDA O BILLETE INCONVERTIBLE O DE CURSO FORZOSO: Tiene curso forzoso cuando además de ser medio legal de pago es inconvertible, o sea que el banco de emisión no está obligado a convertirlo en oro.

4.7. la inflación

La inflación es un problema grave en cualquier país debido a que sus efectos son perjudiciales y porque un mal funcionamiento en la economía tanto de particulares (consumidores), como las empresas (capitalistas) y del país en general.

Definición

La inflación es la “presencia en los canales circulatorios, de una mesa de papel moneda sobrante en relación con las necesidades de la circulación de mercancía”.

Se caracteriza por el crecimiento continuo, significativo, generalizado y desordenado en los precios de los bienes y servicios ligados inexorablemente con la depreciación del dinero, como consecuencia de una pérdida sensible e ininterrumpida en el poder adquisitivo general de la unidad monetaria nacional.

La inflación es un desequilibrio que puede ser atendido desde el punto de vista de circulación monetaria y de la producción de mercancías.

Desde el punto de vista de la circulación monetaria, la inflación se concibe por un exceso de circulante monetario en relación con las necesidades de circulación de las mercancías, lo cual provoca un incremento en los precios.

Desde el punto de vista de la producción la inflación se entiende como un desequilibrio entre la oferta y la demanda de mercancías y servicios, lo cual se explica por un exceso de demanda o como insuficiencia de la oferta.

Para que no exista inflación se debe dar un equilibrio entre la cantidad de dinero en circulación y las necesidades de circulación de las mercancías, o bien el equilibrio entre la oferta y la demanda de mercancías y servicios.

EQUILIBRIO GENERAL

El equilibrio general es una situación ideal que solo se da en teoría, ya que en la realidad existe una gran cantidad de fenómenos que influyen para que la actividad económica funcione en forma desequilibrada y con muchos contrastes.

Política monetaria

Los subjetivistas: consideran a la política monetaria como una rama de la economía que explica como el buen o mal uso del dinero afecta o puede incidir al lado de otros factores, muchos de ellos de carácter técnico o demográfico, los volúmenes de producción, los niveles de consumo y las formas de distribución.

 objetivistas clásicos: los precios, el número de unidades elaboradas y la velocidad del dinero son factores determinantes, en mayor o menor grado, de la cantidad del dinero en circulación.

Objetivo de la política monetaria

Su objetivo es facilitar el cumplimiento de los fines del sistema económico: producción y distribución equitativa entre los miembros de la sociedad, el máximo volumen de los tipos más prácticos de artículos y servicios al menor costo social posible y contribuir al logro y mantenimiento de un empleo total, eficaz y estable, y a una distribución equitativa de bienes e ingresos.

Teorías que explican la inflación 

Teoría monetarista

La inflación se trata de un desajuste entre la oferta y la demanda monetaria. El exceso de demanda de bienes y servicios genera un aumento inflacionario de los precios y al estar los salarios vinculados con esos precios, para mantener su poder adquisitivo se hace necesario aumentar los salarios, aumento que se traduce en mayores costos, lo que trae aparejado un nuevo aumento de precios (inflación de costos).

Teoría estructuralista

La causa de la inflación se encuentra en desajustes estructurales que afectan a determinados productos como el petróleo, cuyo uso es cada vez mayor como insumo en las diversas producciones de la economía moderna, lo que trae aparejada una elevación del costo en los costos de los productos derivados que determinaran una nueva alza de precios.

Tipos de inflación

Los tipos de inflación se identifican de acuerdo con el objetivo que se desea.

Inflación:

·         De demanda

·         De costos

·         Autogenerada

·         Abierta

·         Estructural

·         Galopante

·         Reprimida

·         Importada

·         Latente

·         Reptante

·         Anticipada

Inflación de demanda

Se genera y sostiene por exceso de demanda sobre el flujo total de bienes y servicios que se pueden producir por una economía en pleno desarrollo y empleo.

Inflación de costos

Donde la presión principal proviene del mundo laboral y se manifiesta en alzas de salarios que repercuten inmediatamente en los costos de producción.

Inflación estructural

Se presenta por la falta de cuadros productivos, capital, deficiencia en maquinaria, equipo de instalaciones, del sistema financiero y la falta de aprovechamiento de la materia prima.

Inflación galopante

Se da cuando el desequilibrio entre la oferta y la demanda adquiere tal magnitud que los precios se disparan hacia arriba en proporciones notables, a lo que se le denomina también hiperinflación.

Inflación reprimida

Cuando la demanda de bienes y servicios excede a la oferta, por lo que los precios tienden a aumentar, pero no se permite el aumento de estos. En ella, a pesar del desequilibrio del mercado, la autoridad, congela precios y salarios y consigue eliminar temporalmente la subida de los precios.

Inflación importada

Proviene no del alza de los precios interiores, sino de los productos importados, sobre todo del petróleo y de las materias primas, aunque también productos manufacturados. Este tipo de inflación la suele sufrir aquellos países cuya tasa de inflación interna es inferior a la de sus proveedores, y también aquellos que no tienen más remedio que endeudarse con respecto a esos países para adquirir una serie de productos cada vez más caros.

Inflación latente

Es donde el aumento de circulante todavía no se traduce en un incremento general de precios, se encuentra desigual y ha sido puesta en evidencia.

Inflación abierta

Se percibe por el grueso de la población, afectando su economía.

Inflación anticipada

Las perspectivas de inflación esperada influyen en los intereses y en los contratos a largo plazo.

Inflación autogenerada

Proviene de un incremento en la velocidad del dinero en donde la gente compra más bienes que en periodos normales.

Inflación reptante

Es tolerante y no es percibido por el grueso de la población, se caracteriza por el alza suave pero constante en los niveles de precios.

Causas de la inflación

En una economía se refleja el alza continua y generalizada de precios en el sector público (gobierno), privado (empresa) y social (público en general), principalmente por:

·         Aumento de dinero en circulación, se refiere a las cantidades en efectivo utilizadas en la transacción comercial

·         Incremento en la demanda real aparente de los bienes y servicios a disposición del público.

·         Aumento en la demanda excesiva de un bien y que repercute en la demanda de otros bienes complementarios.

·          Escasez de productos que implica incremento de demanda y aumento de precios.

·         Encarecimiento de insumos o materia prima.

·         Adquisición de bienes y servicios por motivos especulativos, se refiere a las expectativas del productor o comerciante de: compra hoy para vender más caro el día de mañana.

·         Aumento de los niveles del gasto del gobierno no financiado con los ingresos del presupuesto fiscal, lo que provoca desequilibrio al haber más egresos que ingresos, y redunda en un impulso a la inflación.

·         Déficit en la balanza comercial, esto se refiere a cuando se presenta mayor volumen de importación de bienes y servicios que las cantidades de exportación de bienes y servicios del país.

·         La espiral precios-salarios.

·         Altas tasas de interés bancario que encarecen al crédito.

·         La devaluación.

·         Importación excesiva de mercancías a precios altos.

·         Afluencia excesiva de capitales externos, ya sean créditos o inversiones.

·         Especulación y acaparamiento a nivel mundial de mercancías básicas (alimentos y petróleo).

CapÍtulo 5. El sistema financiero

5.1. antecedentes

La evolución del sistema financiero mexicano está vinculada a la historia de la banca y el crédito. Dos teorías sustentan su aparición, la primera teoría es que surgió en Babilonia hacia el siglo VII a. de C., otra teoría nos dice que las actividades bancarias se iniciaron en Inglaterra en el siglo VI a. de C.

En México antes de la conquista había una economía de trueque, controlada por el gobierno. Entre los aztecas, por mandato del rey, los comerciantes intercambiaban bienes con otros pueblos y hacían labores de espías o embajadores.

Durante el Imperio de Maximiliano apareció la primera institución de la banca comercial, el Banco de Londres, México y Sudamérica, que recibían depósitos, otorgaba créditos, emitía billetes y prestaba servicios a los negociantes que se dedicaban al comercio exterior.

A finales del siglo XIX se fundaron varios bancos que entre otras actividades emitían billetes. Destaca el Banco Nacional Mexicano, que funcionaba como cajero del gobierno con servicios en los estados y el extranjero, además de que manejaba la cuenta de la Tesorería.

Luego de la crisis de 1884, en el Código de Comercio de ese año se concedió al Banco Comercial Mexicano la función de Banco Central, prohibió la emisión de billetes a bancos o personas extranjeras y declaro obligatoria la autorización oficial para realizar operaciones bancarias. Sin embargo la falta de una ley especial favoreció de nuevo el surgimiento anárquico de bancos en toda la republica hasta la promulgación de la Ley General de Instituciones de Crédito, con la que se impuso limitaciones a las reservas, la emisión de billetes y la apertura de sucursales, además de que clasificaron las instituciones en bancos de emisión, hipotecarios, refaccionarios y almacenes de depósito.

5.2. concepto de sistema financiero

El Sistema Financiero es el conjunto de leyes, reglamentos e instituciones que generan, orientan y dirigen tanto el ahorro como la inversión. Son los que ponen en contacto la oferta y la demanda de dinero en nuestro país.

El Sistema Financiero Mexicano está compuesto por instituciones u organismos interrelacionados que realizan actividades tendientes a la captación, administración, regulación, orientación y canalización de los recursos económicos de origen nacional e internacional.

El Sistema Financiero Mexicano es coordinado por la SHCP a través de la CONSAR, la CNBV y la CNSF y el Banco de México, que controlan y regulan las actividades de las instituciones.

Uno de los organismos más importantes es la Comisión Nacional Bancaria y de Valores que coordina y regula la operación de las instituciones de Crédito de la Banca Comercial y de Desarrollo y las Organizaciones Auxiliares de Crédito. Tiene a su cargo la vigilancia y auditoría de las operaciones bancarias y está autorizada para sancionar.

5.3. Estructura del sistema financiero

La estructura del Sistema Financiero Mexicano se separa en tres categorías:

a)     Entidades Reguladoras

b)    Intermediarios Financieros

c)     Organismos de Apoyo

Las entidades Reguladoras son entidades cuya función principal es la de vigilar y regular el buen funcionamiento de los intermediarios financieros: SHCP, BANCO DE México, ipab, cnbv, cnsf, consar, condusef.

Los intermediarios financieros (bancarios y no bancarios) son las instituciones operativas que tienen contacto con el público en general y cuyo objetivo es el beneficio.

Los intermediarios financieros bancarios son instituciones que obtienen recursos de un prestamista y los ofrecen a los prestatarios.

Intermediarios financieros no bancarios son aquellas instituciones del ramo que no están autorizadas para captar y colocar de manera masiva y amplia recursos del público ni recibir depósitos en cuenta de cheques (solo son complementos de los servicios bancarios).

Entidades reguladoras

Son las que se encargan de vigilar, procurar la estabilidad y el correcto funcionamiento de las demás entidades o instituciones como son las siguientes:

Secretaría de hacienda y crédito público (SHCP)

La Secretaría de Hacienda y Crédito Público se le confirieron además, de las atribuciones en materia fiscal, financiera y crediticia, las de programación del gasto público, de planeación y de información estadística y geográfica.

Organismo del gobierno federal que representa la máxima autoridad financiera, vigila al sistema bancario y aprueba la integración de nuevos intermediarios.

Sus funciones:

·         Proyectar y coordinar la planeación nacional de desarrollo y elaborar, con la participación de los grupos sociales, el plan nacional correspondiente.

·         Proyectar y calcular los ingresos de la federación del D.D.F. y de entidades paraestatales.

·         Estudiar y formular los proyectos de leyes y disposiciones fiscales y de ingresos de la federación y del D.D.F.

·         Dirigir la política monetaria y crediticia.

·         Manejar la deuda pública de la federación y del D.D.F.

·         Planear, coordinar, evaluar y vigilar el sistema bancario del país que comprende al Banco Central, Banco Nacional de Desarrollo y demás instituciones afines.

·         Ejercer atribuciones que le señalen las leyes en materia de seguros, fianzas, valores y de organizaciones auxiliares de crédito.

BANCO CENTRAL

El banco central es la institución principal del SISTEMA BANCARIO. En todos los países la legislación le encomienda una serie de actividades que le permite jugar un papel central y determinante sobre LA OFERTA de dinero existente en la economía.

Banco Central es la entidad que controla el funcionamiento bancario y el sistema monetario de un país.

Los bancos centrales suelen depender y ser propiedad de los estados, pero incluso en los países en que dependen de bancos privados, los objetivos del banco central favorecen el interés nacional.

Todo banco central asume las siguientes funciones:

Banco de México

Institución central con las mismas funciones que en otro país, cuyo fundamento se encuentra en el artículo 28 de la Constitución. Es una institución autónoma cuyas disposiciones y funciones son la base de la actividad económica en México, ya que regula los cambios y la intermediación, se encarga de dirigir la política monetaria y financiera del país y regula el circulante.

El objetivo prioritario del Banco de México será procurar la estabilidad del poder adquisitivo de la moneda nacional y promover el sano desarrollo del sistema financiero, regula la masa monetaria y los tipos de cambio, como banco de reserva y acreditante de última instancia al prestar servicios de tesorería al gobierno federal, del cual también es asesor al operar con los organismos internacionales principalmente con el Fondo Monetario Internacional (FMI). Sus disposiciones afectan a todo el Sistema Financiero Mexicano y por ende a la actividad económica en general.

Al Banco de México le corresponde, entre otras atribuciones, dictar las disposiciones a la que deberán sujetarse las casas de bolsa y los especialistas bursátiles relativas a su actuación como fiduciarias y a las operaciones de crédito que obtengan o concedan, como son operaciones de préstamo sobre valores.

Además, está facultado para imponer multas a los intermediarios financieros por operaciones que contravengan los ordenamientos que el propio banco central emite.

Sus funciones:

·         Se rige por su propia Ley y su domicilio será la ciudad de México.

·         Regula la emisión y circulación de moneda, el crédito y los cambios.

·         Opera como banco de reserva, regula el servicio de cámara de compensación con las demás instituciones.

·         Presta servicios de tesorería al gobierno federal y actúa como agente financiero en operaciones de crédito interno y externo.

·         Funge como asesor del gobierno federal en materia económica y financiera.

·         Participa con el FMI y otros organismos de cooperación financiera internacional.

La política monetaria es el conjunto de instrumentos utilizados por un gobierno nacional o por el banco central de un país para hacer variar la cantidad de dinero presente en la economía, con el fin de influir directamente sobre el valor de la divisa nacional, la producción, la inversión, el consumo y la inflación. La política monetaria, cuyo objetivo es sostener la actividad económica proporcionando a los agentes financieros la liquidez y los créditos indispensables para consumir, invertir y producir, no debe mostrarse demasiado restrictiva porque correría el riesgo de bloquear el crecimiento económico, ni demasiado expansionista en la medida en que tal situación favorecería el aumento de la inflación al inyectar demasiado poder adquisitivo en una economía que no dispone de bienes suficientes para satisfacer la demanda.

La política monetaria la lleva a  cabo el Comité de Mercado Abierto de la Reserva Federal.

Principales instrumentos de la política monetaria, vistos a través de la Reserva Federal:

1.     Operaciones de mercado abierto: la compra o venta de obligaciones públicas o títulos a más corto plazo por parte de la Reserva Federal.

2.     La política de la tasa de descuento: o tipo de interés, al que los bancos miembros pueden pedir prestados.

3.     La política respecto a los requisitos de reservas o cambios en los coeficientes de reservas legales que los bancos deben mantener como porcentaje de sus depósitos tanto a la vista como a plazo.

La reserva federal tiene a su disposición ciertos instrumentos que pueden influir en determinados objetivos intermedios (como las reservas, la oferta monetaria y los tipos de interés).

¿Qué es la oferta monetaria?

Es la cantidad de dinero puesta en circulación en una economía. La oferta monetaria incluye los billetes, las monedas y los depósitos bancarios. Se clasifica en función de su liquidez (cuanto menos liquido o disponibles es el dinero más difícil de calcular y controlar la oferta monetaria).

Instituto para la protección al ahorro bancario (IPAB)

El IPAB es un órgano desconcentrado de la Administración Publica Federal, con personalidad jurídica y patrimonio propio, creado mediante el decreto de la Ley de Protección al Ahorro Bancario que aprobó la cámara de Diputados el 12 de diciembre de 1998.

De acuerdo con la ley el IPAB inicio operaciones el 21 de mayo de 1999, teniendo como prioridades el mantener la confianza y la estabilidad del sistema bancario, además de establecer las iniciativas necesarias para que exista mayor disciplina en el mercado.

Comisión nacional bancaria y de valores (CNBV)

Órgano desconcentrado de la SHCP con la autonomía técnica y las facultades ejecutivas que le confiere su propia ley. Fue creada por decreto del Ejecutivo Federal el 28 de abril de 1995.

Su objetivo primordial es el de supervisar y regular, según su competencia, las entidades financieras bancarias y bursátiles, con el fin de mantener el funcionamiento, equilibrio y un sano desarrollo del sistema financiero, todo esto encaminado a proteger los intereses del público usuario.

Comisión nacional de seguros y fianzas (CNSF)

La CNSF se creó el 3 de enero de 1990 como órgano desconcentrado de la SHCP, con autonomía técnica y las facultades ejecutivas que le concede su propia ley.

Regula a todas las compañías que operan seguros y fianzas en la Republica Mexicana.

Su misión es garantizar al público usuario de los seguros y las fianzas, que los servicios y las actividades que las instituciones y entidades autorizadas realizan, se apeguen a lo establecido por las leyes.

Instituciones de seguros: Estas instituciones se obligan mediante la celebración de un contrato, en el momento de su aceptación y mediante el cobro de una prima, a resarcir un daño o pagar una suma de dinero si ocurre la eventualidad prevista en ese contrato.

Instituciones de fianzas: se encargan, mediante la celebración de un contrato y el pago de una prima, de hacer cumplir a un acreedor la obligación de su deudor en caso de que este no lo haga. Hay 4 tipos de fianzas: de fidelidad, judicial, administrativa y de crédito.

Comisión nacional del sistema de ahorro para el retiro (CONSAR)

Es un órgano desconcentrado de la SHCP, creado el 23 de julio de 1994 mediante la ley correspondiente. Su creación tuvo origen en la necesidad de concentrar en un solo órgano especializado, todas las facultades de regulación, supervisión y control sobre el sistema de ahorro para el retiro, así como la de coordinar las acciones de los institutos de seguridad social.

Sus funciones:

·         Regular mediante la expedición de disposiciones de carácter general, lo relativo a la operación de los sistemas de ahorro para el retiro, la recepción, deposito, transmisión y administración de las cuotas y aportaciones correspondientes a dichos sistemas, así como la transmisión, manejo e intercambio de información entre las dependencias y entidad de la Administración Pública Federal, los institutos de seguridad social y los participantes en los referidos sistemas, determinando los procedimientos para su buen funcionamiento.

·         Expedir las disposiciones de carácter general a las que habrán de sujetarse los participantes en los sistemas de ahorro para el retiro.

·         Emitir en el ámbito de su competencia la regulación prudencial a que se sujetaran los participantes en los sistemas de ahorro para el retiro.

Sus objetivos son:

·         Establecer los mecanismos, criterios y procedimientos para el funcionamiento del sistema de ahorro para el retiro.

·         Proporcionar el soporte técnico necesario para su correcto funcionamiento.

·         Operar los mecanismos de protección.

·         Ejecutar la inspección y vigilancia de los intermediarios financieros que de alguna forma participen en el SAR.

Comisión nacional para la protección y defensa de los usuarios de servicios financieros (CONDUSEF)

Órgano publico descentralizado, cuyo objeto es promover, asesorar, proteger y defender los derechos e intereses de las personas que utilizan o contratan un producto o servicio financiero ofrecido por las instituciones financieras que operan dentro del territorio nacional, asi como también crear y fomentar entre los usuarios una cultura adecuada respecto de las operaciones y servicios financieros.

AGRUPACIONES FINANCIERAS

Las agrupaciones financieras son el conjunto de entidades que tienen en común al mismo accionista mayoritario, el cual se constituye como sociedad controladora, con el objeto de adquirir y administrar las acciones de la entidad, y que para su constitución requiere autorización de la SHCP.

Los grupos financieros se deben integrar por una sociedad controladora y por lo menos de tres de las entidades siguientes: almacenes generales de depósito, arrendadoras financieras, casas de bolsa, casas de cambio, empresas de factoraje financiero, instituciones de banca múltiple, instituciones de fianzas, instituciones de seguros, operadoras de sociedades de inversión, administradoras de fondos para el retiro.

Administración de fondos para el retiro (AFORES)

Las AFORES son entidades financieras que se dedican de manera exclusiva, habitual y profesional a administrar las cuentas individuales de los trabajadores y canalizar los recursos de las subcuentas que la integran, de conformidad con lo dispuesto por la ley del seguro social.

Su objeto:

·         Abrir, administrar y operar las cuantas individuales de conformidad con las leyes del seguro social.

·         Recibir de las instituciones de seguridad social las cuotas y aportaciones correspondientes a las cuentas individuales de los trabajadores.

·         Administrar SIEFORES, presentándose el servicio de distribución y recompra de las acciones relativas de su capital social.

·         Operar y pagar los retiros programados.

Sociedades de inversión especializadas en fondos para el retiro (SIEFORES)

SIEFORES deberán estar constituidas como sociedades anónimas de capital variable y no pueden ostentar nombres con expresiones en un idioma extranjero ni títulos de alguna asociación política o religiosa. Tienen por objeto exclusivo intervenir los recursos provenientes de las cuentas individuales que reciban de acuerdo con las leyes de seguridad social y los recursos de las administradoras.

5.4. Sistema bancario

La asociación de bancos de México, A.C. (ABM) fue fundada el 12 de noviembre de 1928 como Asociación de Banqueros de México con el propósito de representar los intereses generales de la banca y brindar a los bancos servicios técnicos especializados.

Su propósito es satisfacer diversas necesidades comunes, tales como las de representación, información, estudios e investigación, contacto con autoridades, interacción internacional y mantenimiento de servicios de interés común, entre otros.

Los objetivos de la AMB son:

·         Representar y defender los intereses generales de sus asociados en cualquier gestión común ante la administración publica y organizaciones privadas.

·         Facilitar la comunicación entre las instituciones asociadas.

·         Fomentar el desarrollo de las actividades bancarias compartiendo experiencias nacionales e internacionales.

·         Realizar estudios e investigaciones orientadas al desarrollo y buen funcionamiento del sistema bancario y financiero en general.

La AMB proporciona los siguientes servicios:

·         Asesoría directa por la AMB, o bien de los Centros Bancarios Estatales cuando se trate de asuntos en el interior de la Republica.

·         Consultoría con el apoyo de las comisiones especializadas.

·         Intercambio de información estadística entre instituciones participantes.

·         Servicios de carácter gremial para tratar asuntos ante diversas autoridades en el ámbito nacional e internacional.

La banca comercial tiene 3 funciones primordiales:

a)     Administrar el ahorro.

b)    Transformar el ahorro en créditos para apoyar los proyectos productivos.

c)     Administrar el sistema de pagos que permite la liquidación de las operaciones comerciales.

Características del sistema bancario:

El principal papel de un banco consiste en guardar fondos ajenos en forma de depósitos, así como el de proporcionar cajas de seguridad, operaciones denominadas de pasivo. Los bancos, con estos fondos depositados, conceden préstamos y créditos a otros clientes, cobrando a cambio de estas operaciones (denominadas de activo) otros tipos de interés. Estos préstamos pueden ser personales, hipotecarios o comerciales. La diferencia entre los interese cobrados y los pagados constituye la principal fuente de ingresos de los bancos.

Integrantes del sistema bancario mexicano

El sistema bancario mexicano está integrado por el Banco de México, las instituciones de banca múltiple, las instituciones de banca de desarrollo y los fideicomisos públicos constituidos por el Gobierno Federal para el fomento económico que realicen actividades financieras, así como los organismos autorregulatorios bancarios.

FACULTAD RECTORA DEL ESTADO RESPECTO AL SISTEMA BANCARIO MEXICANO

El Estado ejercerá la rectoría del Sistema Bancario Mexicano, con el fin de que este oriente fundamentalmente sus actividades a apoyar y promover el desarrollo de las fuerzas productivas del país y el crecimiento de la economía nacional, basado en una política económica soberana, fomentando el ahorro en todos los sectores y regiones de la Republica y su adecuada canalización a una amplia cobertura regional que propicie le descentralización del propio sistema, con apego a sanas practicas y usos bancarios.

El sistema bancario es el conjunto de instituciones y organizaciones públicas y privadas que se dedican al ejercicio de la Banca y todas las funciones que le son inherentes.

FUNCIONES

El sistema bancario cumple con 2 funciones muy importantes que son:

FUNICONES ACTIVAS: Son aquellas por las cuales el banco invierte o presta y se constituye en acreedor de sus clientes.

FUNCIONES PASIVAS: Cuando el banco capta dinero de personas o empresas y se constituye en deudor de sus clientes.

BANCOS

Los bancos son instituciones de crédito cuya función principal es obtener recursos del público a través de depósitos y canalizarlos hacia el mismo público, vía otorgamiento de créditos.

BANCA múltiple

La banca múltiple son Sociedades Anónimas de Capital Fijo que actúan como intermediarios financieros, captan los recursos del público mediante operaciones pasivas como: certificados de depósito, pagares, entre otras.

BANCOS COMERCIALES

La banca comercial está integrada por las instituciones encargadas de realizar la intermediación financiera con fines de rentabilidad y constituye el centro de la actividad financiera. Capta recursos del público con los cuales otorga financiamientos o crédito y con esto realiza su función de promover la operación y el desarrollo de las empresas como un complemento a la inversión de las sociedades industriales, comerciales y de servicios.

Un banco es la institución de crédito considerada como la banca comercial, que tiene como función principal prestar servicios públicos de banca y crédito.

BANCA DE DESARROLLO

La banca de desarrollo son entidades de la Administración Pública Federal con personalidad jurídica y patrimonio propio, constituidas con el carácter de sociedades nacionales de crédito.

El objeto es el desarrollo de ciertos sectores o ramas y no persigue un fin únicamente lucrativo.

El sistema financiero mexicano no da respuesta a todos los requerimientos de financiamiento para el desarrollo, especialmente a los proyectos de más alto riesgo o que otorgan menos rendimiento.

FIDEICOMISO DE FOMENTO

Los fideicomisos de fomento son entidades financieras que reducen la función de la banca con recursos internos como aquellos provenientes de fuentes financieras multilaterales, como el Banco Internacional de Desarrollo y el Banco Mundial.

Estas entidades descuentan el crédito que concede la banca de desarrollo y la banca comercial a las actividades prioritarias, acompañándolo de asistencia técnica para la evaluación de proyectos, la selección de la tecnología más conveniente, la organización y la capacitación de los acreditados en el manejo del aprovechamiento y la correcta evaluación del beneficio económico esperado, estas instituciones son: Nacional Financiera, Banco Nacional de Comercio, Banco Nacional de Crédito Rural, etc.

Nacional financiera (NAFIN)

NAFIN tiene como objetivo coadyuvar a la preservación de la planta productiva, e impulsar la realización de proyectos de inversión viables que estimulen la generación de empleo y el crecimiento económico, a través de determinadas líneas de acción como:

·         Facilitar el acceso al financiamiento a empresas micro, pequeñas y medianas.

·         Dar prioridad al desarrollo de la industria manufacturera.

·         Apoyar a proyectos de grandes empresa que favorezcan la articulación de cadenas productivas y el desarrollo de micro, pequeños y medianos proveedores.

BANCO NACIONAL DE COMERCIO EXTERIOR (BANCOMEXT)

Este banco apoya a las actividades de comercio internacional de México. Promueve la competitividad de las empresas para que participen en los mercados mundiales.

Bancomext es un banco autofinanciable y no distrae recursos del erario público, pues tiene una cartera de exportadores como son:

·         Empresa relacionadas directa e indirectamente con actividades de comercio exterior.

·         Sectores con potencial de exportación.

MERCADO DE VALORES

Permite emitir, colocar y distribuir los valores de crédito que circulen al ser emitidos y que su homogeneidad pueda ser cotizada en el mercado, además de ser negociables y representar una inversión.

Bolsa mexicana de valores (BMV)

La bolsa mexicana de valores es una sociedad anónima de capital variable con concesión de la SHCP y que ha sido el eje del mercado financiero en México. En 1991 era el único agente de Bolsa que había. En 1992 se transformo en Casa de Bolsa conforme a las necesidades y los cambios por los que atravesó el país.

Las bolsas de valores tienen por objeto facilitar las transacciones con valores y procurar el desarrollo del mercado respectivo. Las principales actividades que desempeñan se basan en el establecimiento de locales, instalaciones y mecanismos que faciliten las relaciones y operaciones entre la oferta y la demanda de valores.

CASA DE BOLSA

Son agentes de valores constituidos como sociedades anónimas de capital variable que poseen concesión de la SHCP (otorgada por la CNBV) para fungir como agentes de valores, como intermediarios directos en la actividad bursátil, entre el público inversionista, empresas privadas y organismos públicos que emiten títulos de valor, se dedican a la intermediación en operaciones financieras y de valores, y están autorizados para llevar a cabo operaciones de bolsa.

SOCIEDADES OPERADORAS DE SOCIEDADES DE INVERSIÓN

Los objetivos de las sociedades operadoras de sociedades de inversión son, administrar estas últimas así como distribuir acciones; otorgar servicios que también pueden realizar las Casas de Bolsa.

Las operaciones de Sociedades de Inversión requieren la actualización de la comisión Nacional de Valores para laborar y estar constituidas como sociedades anónimas del régimen de accionistas ordinarios.

SOCIEDADES DE INVERSIÓN

Son empresas constituidas como Sociedades Anónimas de C.V., cuya finalidad es la de invertir las aportaciones de los accionistas en instrumentos financieros.

Sus funciones activas están constituidas por valores o instrumentos financieros que adquieren con los fondos obtenidos a través de la venta de acciones de dichas sociedades al público en general.

Sus objetivos:

·         Fortalecer y descentralizar al mercado de valores.

·         Favorecer el acceso del pequeño y mediano inversionista.

La Comisión Nacional de Valores autorizara de manera intransmisible la organización y el funcionamiento de las sociedades de inversión que deberán estar constituidas como Sociedades de Capital.

·         Sociedades de inversión.

·         Sociedades de inversión de renta fija.

·         Sociedades de inversión de capitales.

ENTIDADES FINANCIERAS NO BANCARIAS QUE NO PERTENECEN AL MERCADO DE VALORES

Las Organizaciones Auxiliares del Crédito que de acuerdo con la Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito son las siguientes:

·         Empresas de factoraje financiero

·         Almacenes generales de deposito

·         Uniones de crédito

·         Sociedades de ahorro y préstamo

·         Arrendadoras financieras

·         Casas de cambio

EMPRESAS DE FACTORAJE

Son organizaciones auxiliares de crédito que realizan operaciones de factoraje mediante la adquisición de derechos de créditos no vencidos relacionados con la proveeduría de bienes y de servicios (factor); compra a un cliente que a su vez es proveedor de bienes y servicios, su cartera (clientes, facturas, listados, contra recibos) después de hacerle un estudio de crédito.

FACTORAJE FINANCIERO

Es una herramienta de financiamiento mediante la cual una empresa vende sus cuentas por cobrar a descuento a una institución financiera generalmente no bancaria, denominada factor, para reducir su ciclo de flujo de efectivo, mediante la conversión de sus cuentas por cobrar en dinero.

Es una alternativa que permite disponer anticipadamente de las cuentas por cobrar. Mediante el contrato de factoraje, la empresa de factoraje financiero pacta con el cliente en adquirir derechos de crédito que este tenga a su favor por un precio determinado.

Almacenes generales de depósito (agd)

Los almacenes generales de depósito tienes por objeto el almacenamiento, guarda o conservación de bienes o mercancías y la expedición de certificados de depósito y bonos de prenda. También realizan la transformación de mercancías depositadas con el fin de aumentar el valor de estas, sin variar esencialmente su naturaleza.

Los AGD podrán realizar las siguientes actividades:

·         Prestar servicios de comercialización y transporte de bienes o mercancías, sin que estos constituyan su actividad preponderantemente.

·         Certificar la calidad así como valuar los bienes o mercancías.

·         Empacar y embasar los bienes y mercancías recibidos en depósito por cuenta de los depositantes o titulares de los certificados de depósito, así como colocar los marbetes respectivos.

El certificado de depósito es un titulo de crédito expedido por el almacén a favor del comerciante, y representa las mercancías depositadas. Por tanto implica para el comerciante los siguientes derechos:

·         Disponer de las mercancías amparadas en el titulo.

·         Exigir al almacén la entrega de las mercancías o el valor de las mismas.

Uniones de crédito

La mayoría de las empresas mexicanas enfrentan problemas y se encuentran con una difícil solución a estos. Una manera de solventar estos problemas sobre la forma de financiamiento con la que logran mantener su independencia y al mismo tiempo formar grupos económicos de relativo tamaño, es mediante las uniones de crédito.

Las uniones de crédito son instituciones financieras constituidas con el propósito de ofrecer acceso al financiamiento y condiciones favorables para ahorrar y recibir préstamos y servicios financieros; no proporcionan servicios al público en general ya que solo están autorizadas para realizar operaciones con sus socios.

Sociedades de ahorro y préstamo SAP (cajas de ahorro popular)

Es otra forma de asociación donde pequeños comerciantes, profesionistas y cualquier persona tiene acceso al ahorro y crédito. Por su tamaño, son más flexibles y rentables que un banco, con lo cual pueden pagar más al ahorrador y cobrar menos al deudor, en México han existido probablemente desde la época de la colonia, pero a finales del siglo XX tuvieron una forma jurídica.

Entidades de ahorro y crédito popular

El sistema de ahorro y crédito popular estará integrado por las sociedades cooperativas de ahorro y préstamo y las sociedades financieras populares que sean dictaminadas favorablemente por una federación y autorizadas para operar como entidades de ahorro y crédito popular, en términos de su ley; por las federaciones que estén autorizadas por la CNBV para ejercer las funciones de supervisión auxiliar de las entidades referidas, así como por las confederaciones autorizadas por la propia comisión para que administren sus respectivos fondos de protección.

Casas de cambio

 En el titulo quinto de la ley general de organizaciones y actividades auxiliares de crédito se designa la única actividad auxiliar del crédito: la compra-venta habitual y profesional de divisas dentro del territorio nacional. La SHCP autoriza de manera discrecional esta actividad, oyendo la opinión del Banco de México y de la CNBV. Las casas de bolsa y las instituciones de crédito pueden ejercer la actividad sin autorización algún, ni tampoco requieren autorización las empresas.

5.5. Mercado financiero

Mercado financiero es el conjunto de oferta y demanda de dinero y capitales que se mueven a través del sistema bancario y financiero de un país. Es aquel en que se lleva a cabo la compra-venta de valores (inversiones financieras), normalmente se integra por varios mercados subsidiarios: un mercado de capitales (para inversión a largo plazo); un mercado de dinero (para inversiones a corto plazo); un mercado primario (para la nueva inversión de valores) y un mercado secundario (para la compra-venta de valores ya emitidos).

Las acciones son títulos representativos del capital social de la empresa que los emite. Las obligaciones son instrumentos que representan compromisos de capital en un largo plazo.

Los mercados financieros se clasifican de acuerdo con el tiempo, la renta y el destino de los recursos.

De acuerdo con el tiempo: se refiere a los recursos financieros que los oferentes y demandantes operan a corto plazo, o sea menor de un año, y se denominan mercado de capitales.

De acuerdo con la renta: se llaman instrumentos de deuda, son instrumentos financieros que tienen fechas de amortización y de pagos de interés porque es dinero o capital que se presta a alguna institución.

Destino de los fondos: aquí se consideran los mercados primarios y los secundarios.

Mercado primario: es aquel en que los recursos que invierte o presta una persona o compañía van a dar a gobiernos o empresas para financiar proyectos o gastos.

Mercado secundario: aquí los que tienen títulos los intercambian sin que el producto de este comercio llegue a las empresas o al gobierno.

5.6. Instrumentos de inversión en cada uno de los mercados

Mercado financiero:

1.     Mercado de dinero. Sistema bancario (inversiones a corto plazo)

·         Oferta de dinero: depósitos a la vista, depósitos de ahorro, depósitos a plazo, certificados financieros y certificados de depósito bancario.

·         Demanda de dinero: solicitudes de dinero a corto plazo (diferentes tipos de crédito de dinero).

2.     Mercado de capitales. BMV (inversiones a largo plazo)

·         Oferta de capitales: valores de renta fija y valores de renta variable.

·         Demanda de capitales: solicitudes de capital a largo plazo (diferentes créditos para la inversión).

PARTICIPANTES

·         Emisores. Son las entidades o empresas que buscan allegarse fondos para destinarlos a proyectos de desarrollo y expansión.

·         Inversionista. Son las personas físicas o morales, nacionales o extranjeras, que a través de una casa de bolsa colocan sus recursos a cambio de valores, para obtener rendimientos o diversificar sus inversiones.

·         Intermediarios bursátiles. Son las casas de bolsa autorizadas para actuar en el mercado bursátil.

·         Autoridades. Fomentan y supervisan la operación ordenada del mercado de valores y su participación conforme a la normatividad vigente.

En México las instituciones reguladoras son la SHCP, la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), el Banco de México (BM), y desde luego la Bolsa Mexicana de Valores (BMV).

Instrumentos que conforman los mercados de dinero, de capitales y de metales en México

Petrobonos. Fueron certificados de participación que permitían al tenedor beneficiarse del alza del precio del petróleo, servían como cobertura ante devaluaciones, ya que el precio del petróleo se tasa en dólares estadounidenses. 

Bonos de la tesorería de 1989 hasta la crisis de 1995 (tesobonos). Fueron títulos de crédito emitidos por la Tesorería de la Federación, denominados en dólares pero liquidables en moneda nacional al tipo de cambio de valores con el promedio aritmético de las cotizaciones de seis instituciones de crédito y seis casas de cambio que reflejarán la situación de mercados de cambios.

Unidades de inversión (UDIS). La unidad de inversión es una unidad de cuenta de valor real constante y su valor en pesos va reconociendo la inflación. El valor de la UDI se actualiza de acuerdo con la variación del índice nacional de precios al consumidor (INPC), determinado diariamente por el Banco de México.

Bonos ajustables al gobierno federal (ajustabonos). Son títulos de crédito nominativos negociables denominados en moneda nacional, emitidos por el gobierno federal con valor nominal de 100 mil pesos. Es ajustable por la aplicación del índice nacional de precios al consumidor.

¿Qué es un warrant? Es un titulo de crédito que surge en 1914 para financiar los gastos de evolución de producciones agrícolas, ganaderas y forestales mediante el cual el productor entrega las mercadería a una empresa autorizada (depósitos), y esta otorga simultáneamente 2 documentos: un certificado de depósito y un warrant.

Ventajas:

·         Optimiza el crédito, potenciando un mercado crediticio secundario para la negociación.

·         Inyecta mayor liquidez al sistema permitiendo nuevas formas de inversión.

·         Aumenta la capacidad de endeudamiento de los productores.

Bonos de desarrollo del gobierno federal (udibonos). Los Bonos de desarrollo del gobierno federal esta denominados en unidades de inversión a mediano y largo plazo. El valor nominal de cada título es de 100 udis y el plazo es de tres años. La primera colocación se hizo el 30 de mayo de 1996 a una tasa de 7.3%.

Mercado de metales. A menudo se olvida que el mercado de metales es una alternativa de inversión precautoria para enfrentar riesgos de depreciación monetaria, y la mayoría de las veces se considera una inversión especulativa. Por otro lado, es una inversión con poca liquidez y con instrumentos arcaicos, como las monedas de oro y de plata, entre las que destacan en México el centenario, la onza plata libertad o la onza oro libertad. Su principal dificultad es la necesidad de almacenamiento, y poca liquidez.

Instrumentos bursátiles

Pagare con rendimiento liquidable al vencimiento (PRLV). Estos pagares son títulos emitidos por un banco, que se obliga a devolver al tenedor el importe del principal mas el interés en la fecha consignada. Su interés y monto se obtiene de la misma forma en que los pagares bancarios.

Aceptaciones bancarias (AB). Las aceptaciones bancarias son letras de cambio nominativas emitidas por personas morales y aceptadas por instituciones de crédito. En la actualidad están en desuso.

Bonos bancarios de desarrollo (BBD). Este tipo de bonos son títulos de crédito nominativos emitidos por la banca de desarrollo con el propósito de captar recursos a largo plazo para el financiamiento de proyectos de inversión prolongados. Su plazo es de 3 años con uno de gracia. Lo adquieren personas físicas o morales de cualquier nacionalidad a través de subasta pública.

Certificados de la tesorería de la federación (cetes). Certificados de la tesorería de la federación (cetes) son títulos de crédito al portador en los que se consigna la obligación del gobierno federal de pagar al valor nominal a la fecha de su vencimiento. Los emite el propio gobierno por conducto de la SHCP.

Instrumentos bancarios. Para las inversiones operativas se cuenta con diversos instrumentos bancarios. En general, son lo que en términos bancarios se conoce como pasivo invertible, los recursos que los bancos captan de personas físicas y morales y que para estas representan una inversión. Con tales instrumentos se diseñan todos los productos de inversión que promueven los bancos.

·         Cuenta de cheques

·         Cuentas de ahorro

·         Depósitos retirables a la vista

·         Depósitos a plazo fijo

·         Prestamos de empresas y particulares

Cuenta de cheques. Es la entrada a cualquier inversión bancaria. Cualquier persona, física o moral, tiene acceso a instrumentos de inversión, básicamente bancarios, que pagan un interés.

Cuenta maestra. Es un instrumento de inversión de altos rendimientos que permite una disponibilidad inmediata de fondos, combina los servicios de una cuenta de cheques tradicional con el de inversiones.

Cuenta maestra empresarial. Es un servicio financiero que ´permite a empresas un uso más racional de los recursos, al ofrecer la posibilidad de que excedentes se inviertan en tasas altamente competitivas al mismo tiempo que se obtienen atractivos rendimientos sobre el saldo de la cuenta de cheques.

Certificados de depósito bancario (cedes). Certificados de depósito bancario son títulos de crédito nominativos emitidos por un banco, en cuales se consigna la obligación de este en devolver el importe al tenedor no antes del plazo consignado en el titulo; a cambio, el depositante recibe un interés periódico, normalmente mensual, si bien debido a las condiciones de mercado esta característica ha variado y este rendimiento también se entrega en plazos menores a los 30 días.

Pagares bancarios. Un pagare es un titulo de crédito con el cual el banco se compromete a pagar incondicionalmente una suma determinada de dinero en cierta fecha y lugar.

Bonos de prenda o bonos arrendatarios. Son títulos de crédito cuya expedición es simultánea a un certificado de depósito emitido por uno de los Almacenes Generales de Depósito en el cual se establece la calidad de los depositados que quedan en garantía de crédito.

MERCADO DE DINERO

Está representado por la oferta y la demanda de dinero constituida dentro del sistema bancario del país, el cual solo opera a corto plazo (no mayor a un año).En este mercado se trata de negociar la mercancía llamada dinero, en la forma de títulos valor representativo de deuda, ya sea gubernamental o privada.

Instrumentos principales del mercado de dinero

·         Cetes

·         Udibonos

·         Ajustabonos

·         Bondes

·         Papel comercial

·         Aceptaciones bancarias

·         Pagares con rendimiento liquidable al vencimiento

·         Pagares de mediano plazo

·         Pagares financieros

DEMANDA DE DINERO

El objetivo de una teoría de la demanda de dinero es explicar que determina la cantidad de dinero que desean poseer los individuos y las empresas en un momento dado. No hay una teoría universalmente aceptada sobre la demanda de dinero.

MERCADO DE CAPITALES

En este tipo de mercado las operaciones son a largo plazo y buscan satisfacer las necesidades de financiamiento que tienen los organismos gubernamentales financieros o industriales. En ocasiones, luego de satisfacer las necesidades locales realizan otras con visión internacional, como el caso de los países altamente autorizados.

Capítulo 6. México y los cambios en el entorno de la economía internacional

6.1. Globalización económica

La globalización es un fenómeno de carácter internacional: su acción consiste principalmente en lograr una penetración mundial de capitales (financieros, comerciales e industriales), ha permitido que la economía mundial moderna (mecanismos que la integran como el comercio, la producción y las finanzas) abra espacios de integración activa que intensifiquen la vida económica mundial y surge como consecuencia de la internacionalización cada vez mas acentuada de los procesos económicos, los conflicto y los fenómenos político-culturales.

México fue el primer país en salir de la crisis con el anuncio del Plan Brady en marzo de 1989.

Plan Brady. Llamado así porque fue Nicholas Brady, ex tesorero del gobierno norteamericano, quien diseño el esquema en 1989. Brota frente a la crisis de la deuda externa surgida en 1982, para las deudas bancarias de los países de medianos ingresos.

Crisis económica

  Es una fase del ciclo capitalista caracterizada por el estallido de todas contradicciones de la economía capitalista,

La crisis económica se manifiesta en la superproducción de mercancías y en el hecho de que se acentúan bruscamente las dificultades de venta de mercancías que va en relación solo de la demanda solvente.

Por lo tanto:

·         Cierran las empresas o reducen su producción

·         Paro forzoso en masa

·         Bajo nivel de vida de los trabajadores

·         Se altera el comercio

·         Hay desequilibrio en las relaciones monetarias y crediticias

·         Quiebran industrias, bancos y comercios

6.2. globalifóbicos

La globalización es una realidad que no podemos evitar ni negar, por lo que hay que reconocer sus limitaciones para empezar a corregirlas.

Una fobia es un miedo irracional, el fóbico es víctima de una especie de alucinación, por lo tanto calificar a alguien como globalifóbico, es condenarlo a ser presa de un irracional terror, en este caso a la globalización. Globalifóbico es un término despectivo que oculta grandes significados políticos y sociales, este término encierra un complejo movimiento social contra las empresas transnacionales que se han apoderado de las riquezas del mundo, pero excluyendo a la mayoría de los seres humanos.

Los globalifóbicos no se oponen a la globalización, están a favor de la globalización de los seres humanos, de la justicia económica, del bienestar social, de la atención del medio ambiente y de la solidaridad internacional, pero se oponen a una globalización que hace a un lado a la humanidad y privilegia las ganancias económicas.

Características de la globalización

Su principal aspecto es que es un fenómeno que abarca todo, que tiene como motor de crecimiento económico a un comercio internacional que se incrementa de manera predominante, teniendo su base de apoyo en un elevado nivel de competitividad y que está basado en dirigirse a otras economías para servirlas con calidad, precio y confiabilidad en un marco regulatorio que debe hacer del comercio el nuevo impulsor de la economía mundial.

·         Se trata de un proceso universal, pues afecta a todos, los países del planeta, independientemente de la posición que ocupen dentro de la economía mundial y del orden político.

·         Al existir un proceso irreversible de integración de los mercados, se parte de la existencia de países mejor posicionados que otros, es decir que su naturaleza económica es excluyente, porque aquellas naciones o regiones que no pueden ser competitivas quedaran al margen del desarrollo.

Ventajas de la globalización

Las ventajas de la globalización son muchas, el enfoque está desde qué punto del planeta nos coloquemos y de la situación económica en que nos encontremos como país.

Algunas ventajas pueden ser:

1.     Reducción de costos:

·         Economías de escala

·         Costos más bajos de factores

·         Producción concentrada

·         Flexibilidad

·         Aumento de poder negociador

2.     Calidad mejorada de productos y programas

3.     Mayor preferencia de los clientes

4.     Mayor eficacia competitiva

5.     Creación de empleos

6.     Beneficios de mercados más bastos

Consecuencias de la globalización

Algunas consecuencias muy generales pueden ser:

·         Costos laborales

·         Costos impositivos

·         Costos ambientales

Como fenómeno de mercado, la globalización tiene su impulso básico en el proceso técnico y particularmente en la capacidad que a partir del mismo tiene un país de mover bienes, servicios, dinero, personas e informaciones.

6.3. neoliberalismo y globalización

 El neoliberalismo es el nuevo liberalismo. El liberalismo data del siglo XIX e impulso el nacimiento del capitalismo moderno o de libre concurrencia en el mercado y también la revolución industrial, pero al mismo tiempo es nueva, pues ha reaparecido en un periodo histórico cuyas características son otras, las propias del último tercio del siglo XX y es necesario tener en cuenta la naturaleza del fenómeno económico que se llama capital.

¿Qué es el globalizador? Son los capitales financieros internacionales y las grandes corporaciones económicas, llamadas multinacionales.

¿Por qué medios se impone la globalización? La globalización exige la supresión de trabas o leyes que impidan su consolidación y funcionamiento, leyes tanto de carácter nacional como internacional.

Características neoliberales

La ideología neoliberal es el mercado. El neoliberalismo presenta algunas características como:

·         La tendencia al darwinismo social, es decir la tendencia a aplicar a la sociedad humana las leyes descubiertas por Charles Darwin en sus estudios sobres el mundo de sus animales.

·         Debido al origen anglosajón del liberalismo, cabe destacar una tendencia calvinista ligada a las ideas del protestantismo religioso que nació en el siglo XVI.

·         El utilitarismo, corriente del pensamiento que se encuentra en el mismo origen del liberalismo y que constituye uno de sus elementos más importantes.

Economía de mercado

Para Adam Smith la economía de mercado es el sistema mediante el cual la cantidad de recursos disponibles (bienes y servicios producidos) se asignan de acuerdo con las fuerzas de la oferta y la demanda a precios competitivos; y ésta se basa en:

a)     Libre competencia

b)    Libre iniciativa

c)     Predominio de propiedad privada

d)    Libre intercambio

e)     Enorme existencia y diversidad de productos y servicios

f)     Un gobierno que no interfiera en las transacciones económicas

La economía de mercado supone que al realizar libremente las operaciones de intercambio, oferentes y demandantes resultan beneficiados y se logra la acumulación de capital necesario para genera progreso y bienestar económico.

6.4. integración y bloques económicos

La integración es un proceso a través del cual dos o más mercados nacionales previamente separados y de dimensiones unitarias poco estimadas, se unen para formar un solo mercado (mercado común) de una dimensión más idónea. Dicho proceso está orientado a la eliminación de barreras económicas al comercio de bienes y servicios entre países participantes.

La integración económica es una asociación donde diferentes naciones se agrupan apara realizar un intercambio comercial favorable a los países asociados. A través de este tipo de uniones se forman bloques comerciales que pretenden ser más competitivos y con un mayor poder de negociación en los foros internacionales.

Diferencia entre globalización e integración

La globalización ocurre entre el comercio de un país con el resto del mundo, hoy en día ésta ha tomado un mayor auge debido a los adelantos tecnológicos tanto en materia de comunicación como en transporte terrestre, aéreo y marítimo, además por las necesidades propias de los mercados en cuanto a la ampliación. Mientras que la integración viene dada por efecto de la misma globalización y el desarrollo de los mercados internacionales, lo cual está obligado a los países a negociar en bloques comerciales. 

Las ventajas más obvias de la integración comercial proceden de la intensificación del comercio entre los países asociados. Podemos señalar:

·         El libre comercio, lo cual implica tener acceso a mayores posibilidades de oferta y demanda.

·         Mejor asignación de los recursos.

·         Mayor competencia; que además del efecto pro-competitivo, sirve para eliminar la ineficiencia y las discriminaciones.

Niveles de integración

Los elementos básicos que se pueden incluir en todo proceso de integración están medidas como:

·         La reducción o eliminación de los niveles arancelarios

·         La flexibilización de las normas que regulan los movimientos de los factores de producción como son el capital y el trabajo

·         La coordinación de las políticas económicas

·         La colocación de una moneda única

En este sentido se puede hacer la siguiente clasificación de los grados o niveles de integración:

a.     Acuerdos de preferencias comerciales. Descuentos comerciales.

b.    Zona de libre comercio. Es la eliminación de aranceles y las restricciones cuantitativas al comercio entre los países miembros.

c.     Unión aduanera. Es un grado mayor de integración en la que los países miembros no solo eliminan os aranceles, sino que además adoptan un arancel externo común con respecto al resto del mundo.

d.    Mercado común. Además de eliminar las restricciones al comercio se eliminan las trabas a la libre circulación de los factores, es decir mercancías, servicios, capital y trabajo.

e.     Unión económica. Combina la suspensión a las restricciones en los movimientos de los factores con un mayor grado de armonización de las políticas económicas, monetarias, fiscales y sociales nacionales.

f.     Unión económica monetaria. Combina las condiciones de la unión económica con la creación de una moneda común, lo que implica una política monetaria y de precios comunes manejada por un único Banco Central.

Bloques comerciales de países  

En la economía mundial moderna las relaciones entre las personas, las regiones y los países no son accidentales ni pasivas, sino que son mecanismos de integración activos que intensifican y cambian la vida económica internacional.

6.5. antecedentes de los bloques comerciales

Factores que influyen en la formación de los bloques económicos

·         Por razones ideológicas

·         Por razones comerciales

El comercio es ventajoso, ya que no todos los pueblos tienen idénticas habilidades, destrezas y recursos naturales (desarrollo de acuerdo con su vocación para complementarse y obtener beneficios comunes). Así los países amplían su comercio simplificando tramites (reducción de aranceles).

Bloque económico es la integración de países en el plano de la producción y de las finanzas, cuyo objetivo es la apropiación de mercados mediante la libre competencia.

Los acuerdos comerciales de mayor de mayor trascendencia en los últimos años, clasificados por área geográfica, son los siguientes:

1.     Europa

comunidad económica europea (CEE)

La Comunidad Económica Europea, también conocida como Mercado Común, se creó el 25 de Marzo de 1957 por medio de la firma del Tratado de Roma y entro en vigor el 1 de ]Enero de 1958.

2.     América del norte

Acuerdo de libre comercio de América del norte (alcan)

Acuerdo económico cuyo nombre original es Nort American Free Trade Agreement (NAFTE), Tratado de Libre Comercio de América del Norte entre Canadá, Estados Unidos y México (TLCAN) o (NAFTE), por sus siglas en ingles ha sido el modelo de li9bre comercio en toda América.

Los objetivos del Tratado son:

·         Eliminar barreras al comercio.

·         Promover condiciones para una competencia justa.

·         Incrementar las oportunidades de inversión.

·         Proporcionar protección adecuada a los derechos de propiedad intelectual.

Se comprometen a:

·         Reafirmar los lazos especiales de amistas y cooperación entres sus naciones.

·         Contribuir al desarrollo armónico, a la expansión del comercio mundial y a ampliar la cooperación internacional.

·         Crear un mercado más extenso y seguro para los bienes y servicios producidos en sus territorios.

3.      Bloques de países del Asia-pacífico

Cuenca del pacífico

Así se denomina a la región geográfica que comprende a los países, islas, y territorios tocados por las aguas del océano pacífico. Está conformada por 49 países y entidades en 3 continentes.   

Países integrantes:

En América. Canadá, Estados Unidos, México, Guatemala, Honduras, Costa Rica, Ecuador, Nicaragua, Panamá, chile, El Salvador, Colombia, Perú.

En Asia. Japón, China, Corea, Corea Democrática, Hong-Kong, Filipinas, Indonesia, Camboya, Tailandia, Taiwán, Singapur, Federación de Rusia, Laos, Malasia, Brunel, Viet Nam Socialista.

En Oceanía. Australia, Nueva Zelanda, Nueva Guinea, entre otros.

Este bloque está conformado por tres organismos que son:

1.     Cooperación Económica de Asia Pacífico (ASPEC). Se fundó en Australia en 1989.

Sus objetivos son:

·         Promover el desarrollo y crecimiento de la región, sobre la base de acciones de interés común de los miembros de la misma.

·         Incrementar la interdependencia económica, mejorando el sistema multilateral de comercio.

2.     Consejo Económico de la Cuenca del Pacífico (PBEC). Es una asociación de prósperos líderes empresariales de la región.

Sus objetivos son:

·         Estimular el comercio y la inversión.

·         Fortalecer el sistema de libre empresa.

·         Impulsar la colaboración económica.

·         Promover una mayor coordinación entre los sectores empresariales de las economías de la región.

3.      Consejo de Cooperación Económica del Pacífico (PECC). Organización multilateral en la que participan los sectores académico, empresarial y gubernamental.

Sus objetivos son:

·         El desarrollo del potencial de la Cuenca del Pacífico.

·         La promoción de la cooperación económica entre las economías de la zona, con el fin de brindar mayor bienestar.}

6.6. mÉxico y los acuerdos latinoamericanos

Antecedentes de los acuerdos latinoamericanos

Las primeras manifestaciones concretas e importantes del proceso de integración económica latinoamericano fueron el Mercado Común Centroamericano (MCCA, 1960) y la Asociación Latinoamericana de Libre Comercio (ALALC, 1960). Mediante el primero se vinculaban los 5 países de Centroamérica en comercio y otras aéreas económicas con el objeto de formar un mercado unificado y se creaban diversas instituciones para promover su funcionamiento.

La segunda (conformada por 10 países sudamericanos y México) constituía un mecanismo más flexible y menos ambicioso de aproximación a una Zona de Libre Comercio mediante negociación de preferencias comerciales por listas de productos.

Antecedentes indirectos

Además del congreso de Panamá y de los intentos en el siglo diecinueve de crear republicas confederadas, el acercamiento entre naciones latinoamericanas tuvo lugar en organizaciones internacionales de alcance hemisférico o mundial, particularmente después de la Segunda Guerra Mundial.

Mercado común centroamericano (MCCA)

Los gobiernos de Guatemala, El Salvador, Honduras y Nicaragua suscribieron el 13 de diciembre de 1960 la creación del Mercado Común Centroamericano (MCCA), con el fin de acelerar la integración económica e impulsar el desarrollo regional. Esos cuatro países se comprometieron a constituir una unión aduanera entre sus territorios.

Sus instrumentos de integración económica son:

·         Tratado Multilateral de Libre Comercio de Integración Económica Centroamericana.

·         Convenio Centroamericano sobre Equiparación de Gravámenes a la Importación y so Protocolo Sobre Preferencia Arancelaria Centroamericana.

·         Tratados bilaterales de libre comercio e integración económica suscritos entre gobiernos Centroamericanos.

·         Tratado de Asociación Económica firmado por Guatemala, El Salvador y Honduras.

La asociación latinoamericana de integración (aladi)

La Asociación Latinoamericana de Libre comercio (ALALC) se estableció a principios de los años sesenta. La idea era crear América Latina, iniciativa que, en términos generales, no llego a buenos resultados, porque en esa década las economías de los países de América Latina se manejaban como economías cerradas.

La ALADI propicia la creación de un área de preferencias económicas en la región, con el objetivo final de lograr un mercado común latinoamericano, mediante tres mecanismos:

·         Una preferencia arancelaria regional que se aplica a productos originarios de los países miembros frente a los aranceles vigentes para terceros países.

·         Acuerdos al alcance regional (comunes a la totalidad de los países miembros).

·         Cuerdos al alcance parcial, con la participación de 2 o más países del área.

Antecedentes del Mercosur

El 26 de marzo de 1991 la República Argentina, la República Federativa de Brasil, la República del Paraguay y la República Oriental de Uruguay suscribieron el Tratado de Asunción  con el objeto de crear el Mercado Común del sur, MERCOSUR.

Otros bloques

el grupo de los tres (g-3)

Integrado por Venezuela, Colombia y México, creado a partir de los intereses comunes como países latinoamericanos productores de petróleo. Se firmo el 13 de junio de 1994 en Cartagena de Indias y entro en vigor el 1 de enero de 1995.

Tratados de libre comercio de México con Latinoamérica 

La globalización ha llevado en los últimos 15 años al establecimiento de múltiples tratados comerciales no solo entre Estados Unidos y los países latinoamericanos, también entra los diferentes países de América Latina entre sí, bien de manera bilateral, bien a través de agrupaciones comerciales supranacionales.

Tratado de libre comercio con el triangulo del norte de México (Guatemala-honduras-el salvador) (tlcnm)

Este tratado se firmo el 29 de junio de 2000 y entro en vigor el 15 de marzo de 2001.

Sus objetivos son:

·         Eliminar barreras al comercio.

·         Promover condiciones para una competencia justa.

·         Incrementar las oportunidades de inversión.

·         Proporcionar protección adecuada a los derechos de propiedad intelectual.

·         Establecer procedimientos afectivos para la aplicación del tratado y la solución de controversias.

·         Fomentar la cooperación trilateral, regional y multilateral.

Con los temas siguientes:

·         Trato nacional y acceso de bienes a mercado.

·         Sector agropecuario.

·         Medidas sanitarias y fitosanitarias.

·         Procedimientos aduaneros para el manejo de origen de las mercancías.

·         Medidas de salvaguardia.

·         Practicas desleales de comercio internacional.

·         Comercio transfronterizo de servicios.

·         Servicios financieros.

·         Telecomunicaciones.

·         Entrada temporal de personas de negocios.

Este tratado constituye un gran avance en la estrategia de política de negociaciones comerciales  internacionales de México, el cual busca ampliar, diversificar y mejorar el acceso de los productos nacionales a los mercados externos, permite obtener reciprocidad a nuestro proceso de liberación comercial, reduce vulnerabilidad de los exportadores ante medidas unilaterales por parte de sus socios comerciales y fomenta los flujos de inversión extranjera directa hacia México.

TLC. MÉXICO-NICARAGUA

 Este tratado se firmo en diciembre de 1997 y entro en vigor el 1 de julio de 1998, es el segundo tratado de libre comercio de México con Centroamérica.

Los objetivos de este tratado son:

·         Promover condiciones para una competencia justa.

·         Incrementar las oportunidades de inversión.

·         Proporcionar protección adecuada a los derechos de propiedad intelectual.

·         Establecer procedimientos efectivos para la aplicación del Tratado y la solución de controversias.

·         Fomentar la cooperación bilateral y regional.

TLC. MÉXICO-CHILE

Este tratado se firmo el 17 de abril de 1998 y entro en vigor el 1 de agosto de 1999.

Sus objetivos son:

·         Eliminar barreras al comercio.

·         Promover condiciones para una competencia justa.

·         Incrementar las oportunidades de inversión.

·         Proporcionar protección adecuada a los derechos de propiedad intelectual.